Betrug, Finfluencer und rote Flaggen

Mehmet wird von einem Bekannten in eine Telegram-Gruppe eingeladen. Dort gibt ein freundlicher „Finanzexperte” täglich Aktientipps, völlig kostenlos. Andere Mitglieder posten Screenshots von beeindruckenden Gewinnen, bedanken sich überschwänglich und feiern den Experten. Nach ein paar Tagen bekommt Mehmet das Angebot, über eine spezielle App mitzumachen, mit angeblich garantierten Renditen. Es fühlt sich nach einer einmaligen Chance an, und alle scheinen dabei zu sein.

Genau so beginnt eine der häufigsten Betrugsmaschen unserer Zeit. Was wie eine hilfsbereite Community aussieht, ist oft eine sorgfältig inszenierte Falle. Die gute Nachricht: Wenn du die typischen Warnsignale kennst, erkennst du solche Maschen meist schon, bevor sie gefährlich werden.

Diese letzte Lektion des Basis-Pfads zeigt dir die wichtigsten roten Flaggen, erklärt, warum bestimmte Versprechen mathematisch unmöglich sind, und wie du einen Anbieter prüfst.

Rote Flagge: garantierte oder hohe Renditen

Das wichtigste Warnsignal überhaupt ist das Versprechen hoher Renditen ohne Risiko. Aus allem, was du in diesem Kurs gelernt hast, folgt ein eiserner Grundsatz: Höhere Renditechancen gehen immer mit höherem Risiko einher. Eine sichere, garantierte hohe Rendite ist ein Widerspruch in sich.

Wie unsinnig solche Versprechen sind, zeigt eine einfache Rechnung. Angenommen, jemand verspricht dir garantierte 10 Prozent Rendite pro Monat. Das klingt verlockend, ist aber absurd: Aus 1.000 Euro würden so nach einem Jahr rund 3.100 Euro, nach fünf Jahren über 300.000 Euro und nach zehn Jahren rund 92 Millionen Euro. Wenn jemand das wirklich könnte, müsste er nicht in Chatgruppen um dein Geld werben. Er wäre längst der reichste Mensch der Welt und würde schweigen.

Merke dir die Faustregel: Je sicherer und höher eine Rendite versprochen wird, desto wahrscheinlicher ist es Betrug. Seriöse Anbieter werben mit Chancen und nennen Risiken. Betrüger werben mit Sicherheit und verschweigen sie.

Rote Flagge: Chatgruppen und selbsternannte Experten

Mehmets Telegram-Gruppe ist kein Zufall, sondern Methode. Die BaFin, die deutsche Finanzaufsicht, warnt ausdrücklich vor Anlagebetrug über WhatsApp und Telegram und beschreibt die Masche in mehreren Phasen.

Zuerst kommt der Vertrauensaufbau: Werbeanzeigen versprechen kostenlose Aktientipps, selbsternannte Experten leiten Gruppen, und vermeintlich begeisterte Mitglieder bestätigen die Erfolge. Viele dieser Mitglieder sind Komplizen. Dann folgt die Plattform: Du sollst dich bei einer Trading-App anmelden, oft mit Ausweiskopie, und siehst auf einem Demokonto schnell steigende Gewinne. Kleine Auszahlungen am Anfang schaffen Vertrauen. Schließlich kommt der Geldabzug: Du sollst immer mehr einzahlen, doch dein Geld landet nicht in echten Aktien, sondern auf den Konten der Täter. Das Ende beschreibt die BaFin unmissverständlich: Der Totalverlust des eingezahlten Kapitals ist zu erwarten.

Oft steckt dahinter auch eine Kursmanipulation, im Englischen Pump-and-Dump genannt. Die Initiatoren bringen viele Anleger dazu, eine bestimmte, meist unbekannte Aktie zu kaufen. Der Kurs steigt durch die plötzliche Nachfrage, die Hintermänner verkaufen ihre eigenen Anteile mit Gewinn, und danach fällt der Kurs ins Bodenlose. Zurück bleiben die Anleger mit wertlosen Papieren.

Rote Flagge: Druck und Dringlichkeit

Ein weiteres Muster ist künstlicher Zeitdruck. „Nur heute”, „die Plätze sind begrenzt”, „du musst dich jetzt entscheiden”. Dieser Druck hat einen einzigen Zweck: Er soll verhindern, dass du in Ruhe nachdenkst, recherchierst oder jemanden fragst.

Seriöses, langfristiges Investieren kennt keine solchen Fristen. Ein breit gestreuter ETF läuft dir nicht weg, und ein guter Anlageplan funktioniert nächste Woche genauso wie heute. Wann immer dich jemand zur Eile drängt, ist das selbst schon ein Warnsignal. Die Angst, etwas zu verpassen, ist das wirksamste Werkzeug der Betrüger.

Rote Flagge: Hebelprodukte als Geheimtipp

Nicht jeder fragwürdige Tipp ist gleich Betrug. Manche Finfluencer, also Personen, die in sozialen Medien über Finanzen sprechen, bewerben hochriskante Produkte als vermeintliche Abkürzung zum Reichtum. Dazu zählen CFDs und gehebelte Zertifikate wie Turbo-Zertifikate. Hebel bedeutet: Du setzt mit wenig Geld auf große Bewegungen, Gewinne und Verluste werden dadurch vervielfacht.

Die BaFin warnt bei gehebelten Zertifikaten ausdrücklich, dass hohe Renditechancen mit hohen Verlustrisiken bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals einhergehen. Solche Produkte sind etwas für erfahrene Anleger, die genau wissen, was sie tun, nicht für den Einstieg auf Empfehlung eines Social-Media-Videos. Wer dir Hebelprodukte als einfachen Weg zu schnellem Geld verkauft, meint nicht dein Wohl.

So schützt du dich

Der beste Schutz ist eine kurze, nüchterne Prüfung, bevor Geld fließt. Prüfe erstens, ob der Anbieter reguliert ist. Seriöse Finanzdienstleister werden von einer Aufsichtsbehörde wie der BaFin beaufsichtigt, die dazu auch Unternehmensdatenbanken und Warnlisten führt. Verlass dich dabei nie auf die Aussagen der Chatgruppe selbst.

Gib zweitens niemals Geld, Ausweiskopien oder Zugangsdaten an Kontakte aus solchen Gruppen weiter. Und sei drittens besonders wachsam, wenn dich Monate nach einem Verlust jemand kontaktiert, der dein Geld gegen eine Vorauszahlung zurückholen will. Das ist der sogenannte Recovery-Scam, ein zweiter Betrug am selben Opfer. Dass solche Maschen zunehmen, zeigt sich auch in den Beschwerdezahlen: Bei der BaFin-Schlichtungsstelle gingen 2025 rund 35 Prozent mehr Beschwerden ein als im Jahr zuvor.

Deine Aufgabe

Bewerte die folgenden fünf Aussagen jeweils mit „seriös”, „unklar” oder „rote Flagge”. Schreib deine Einschätzung kurz auf und überlege, woran du sie festmachst:

„Garantierte 8 Prozent Rendite pro Monat, ganz ohne Risiko.”
„Aktien können schwanken, langfristig waren breite Märkte aber oft erfolgreich.”
„Melde dich nur heute an, danach ist die Gruppe geschlossen.”
„Überweise zuerst 200 Euro Gebühr, dann bekommst du dein verlorenes Geld zurück.”
„Dieser ETF bildet einen weltweiten Index ab und hat eine laufende Kostenquote von 0,2 Prozent.”

Die Auflösung ergibt sich aus dieser Lektion. Wenn du bei jeder Aussage benennen kannst, warum sie seriös, unklar oder eine rote Flagge ist, hast du das Wichtigste verstanden.

Geschafft: dein Basis-Pfad ist komplett

Mit dieser Lektion hast du den Basis-Pfad abgeschlossen. Du verstehst jetzt, warum sich Investieren lohnt, wie du deine Finanzen ordnest, was Börse und ETFs sind, wie ein Sparplan funktioniert, worauf es bei Depot und Steuern ankommt, und wie du dich vor Fehlern und Betrug schützt. Das ist ein solides Fundament, auf dem du ruhig aufbauen kannst.

Wenn du tiefer einsteigen möchtest, führt der Aufbau-Pfad dich als Nächstes zu Portfolio, Kennzahlen und weiteren Anlageklassen. Einen Überblick über alle Lernpfade findest du auf der Startseite der Finanzbildung.